Geconfronteerd met de explosie van AI maken datacenters een ongekende groei door, gedreven door recordinvesteringen en een ongekende concentratie in de Verenigde Staten. Maar kan deze hectische race de belofte van een duurzame transformatie van de economie waarmaken, of stelt het de sector bloot aan nieuwe risico's en grote onevenwichtigheden?
Belangrijkste hoogtepunten
- In 2025 werd 475miljard dollar geïnvesteerd in IT-apparatuur voor datacenters
- $750miljard: waarde van lopende of geplande projecten die mogelijk vertraagd worden door de verzadiging van de Amerikaanse energie-infrastructuur tegen 2030
- Ongeveer een vijfde van de groei van het Amerikaanse BBP: aandeel te wijten aan de groei van AI-specifieke datacenters in het tweede kwartaal van 2025
- 130 GW: wereldwijde datacentercapaciteitsprognose voor 2030, 2,3 keer meer dan in 2024.
Datacenters, de nieuwe pijlers van de digitale economie
Sinds de release van ChatGPT 3.5 in november 2022 is AI van laboratoria naar mainstream gebruik verschoven, wat een golf van recordinvesteringen heeft veroorzaakt. In minder dan drie jaar is de gecombineerde marktkapitalisatie van Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon en Meta met meer dan 12 biljoen dollar gestegen, wat de groei van de Amerikaanse financiële markten stimuleert.
(data voor de gradiek in .xls formaat)
De uitgaven aan IT-apparatuur voor datacenters zijn verdubbeld en bedroegen £475 miljard in 2025 vergeleken met $221 miljard in 2022. AI en datacenters droegen daarmee een vijfde bij van de groei van het Amerikaanse BBP in het tweede kwartaal van 2025.
Snelle uitbreiding geconfronteerd met technische, geografische en menselijke beperkingen
Deze snelle uitbreiding kent grote beperkingen: beschikbaarheid van grond, toegang tot water, elektriciteitscapaciteit en een tekort aan geschoolde arbeidskrachten. Elke miljard dollar die wordt geïnvesteerd in AI-datacenters vereist 125 miljoen dollar aan investering in de energie-sector, waarvan tweederde naar het net gaat en een derde naar de productie. In de Verenigde Staten, die meer dan de helft van de nieuwe wereldwijde capaciteit uitmaken, kunnen de vertragingen van netinterconnecties meer dan vijf jaar uitnemen. De concentratie van investeringen in enkele Amerikaanse hubs verhoogt het risico op lokale spanningen, waarbij elektriciteitsprijzen in sommige gebieden bijvoorbeeld verdrievoudigen. Wereldwijd kunnen projecten ter waarde van meer dan 750 miljard dollar in 2030 worden uitgesteld vanwege deze knelpunten.
(data voor de grafiek in .xls formaat)
Risico's van overcapaciteit en kwetsbaarheden in de waardeketen
Onzekerheid over de toekomstige vraag is een ander groot probleem: prognoses voor capaciteitsbehoeften in 2030 variëren met 80%, afhankelijk van de bron, wat het risico op overcapaciteit verhoogt dat de hele keten zou verzwakken, van cloudgiganten tot apparatuur- en dienstverleners. Een overcapaciteitsshock zou een domino-effect hebben, eerst colocatiebedrijven, daarna alle spelers in de sector, met verhoogde risico's op omzetkrimp, druk op marges en spanningen in de kasstroom.
In dit stadium stimuleert AI economische groei zonder deze op een ingrijpende manier te transformeren.
"De opkomst van datacenters in het AI-tijdperk is een enorme gok: het belooft grote vooruitgang, maar stelt de economie ook bloot aan ongekende risico's van oververhitting en onevenwichtigheid. Om deze boom een blijvende impact te laten hebben, zal deze moeten worden vertaald in echte productiviteitswinsten en de creatie van nieuwe diensten op grote schaal, die verder gaan dan louter investeringsgroei. Op dit moment stimuleert AI economische groei zonder deze op een ingrijpende manier te transformeren."zegt Aurélien Duthoit, econoom in informatie- en communicatietechnologie.
> Download hier de volledige studie
> Meer te weten met onze risicoanalyse van de technologiesector
